Produits dérivés II est un cours avancé qui approfondit les questions d'utilisation et d'évaluation des produits dérivés (options, contrats à terme, swaps, etc.). Le cours présente les techniques d'évaluation de pointe utilisées par les institutions financières pour tarifer les produits dérivés et gérer les risques qui leur sont associés. Après une introduction sur les principes fondamentaux de valorisation des actifs contingents, le cours aborde successivement les thèmes suivants : la duplication des produits dérivés et ses difficultés opérationnelles, les méthodes quasi-analytiques pour évaluer les options américaines, l'évaluation des produits dérivés en contexte de taux d'intérêt stochastiques, le recours aux méthodes numériques, la modélisation de la volatilité, l'utilisation de modèles spécifiques à certains sous-jacents de dérivés (régimes, sauts) et la prise en compte du risque de crédit (options vulnérables, dérivés de crédit).