L'utilisation des instruments financiers dérivés (IFD) pour couvrir les risques financiers des entreprises est monnaie courante de nos jours. De nouvelles règles comptables ont été établies pour refléter dans les états financiers l'essence des opérations de couverture de risques qui concernent l'utilisation des produits dérivés tels les contrats à terme, les options et les accords de crédit croisés (SWAP). Ce cours vise à approfondir les notions comptables relatives à ce type de transaction en s'appuyant principalement sur les normes IFRS (International Financial Reporting Standards), mais aussi sur les normes comptables présentement en vigueur au Canada et aux États-Unis.

Les traitements comptables des opérations de couverture les plus courantes seront illustrées, soit la couverture de risque de change, la couverture d'un investissement net dans une activité à l'étranger, la couverture de risque de taux d'intérêt, la couverture des risques liés aux instruments de capitaux propres et la couverture des risques liés à des contrats sur marchandises. Les notions d'efficacité des couvertures ainsi que les méthodes d'évaluation de l'efficacité seront également abordées.